每經(jīng)記者 韓冰 發(fā)自北京
即便是結(jié)余規(guī)模位列全國第一的廣東，未來的養(yǎng)老金支付也面臨不小壓力。
截至去年底，廣東省基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余4616.4億元。2012年，廣東省政府將其中的1000億元委托給全國社保基金理事會投資運(yùn)營，其余結(jié)余基金全部轉(zhuǎn)存定期存款。
7月30日，廣東省人社廳廳長林應(yīng)武表示，“養(yǎng)老金面臨的壓力跟挑戰(zhàn)不在今天而在今后，從這個(gè)意義上講，廣東的結(jié)余并不大，而是還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。”按照他的說法，存入銀行的這筆結(jié)余基金“其實(shí)是虧的，收益會低于社會的平均收益”。
林應(yīng)武的話，也恰好指出了目前全國3萬億累計(jì)結(jié)存養(yǎng)老基金普遍面臨的問題。現(xiàn)實(shí)情況是，受限于既有的各種社會保險(xiǎn)基金管理?xiàng)l例，業(yè)內(nèi)公認(rèn)的養(yǎng)老金年均收益率只有2%，收益低于通脹。
基金存定期收益低
7月30日，廣東省財(cái)政廳副廳長歐斌透露，廣東的1000億元養(yǎng)老基金委托全國社保基金理事會運(yùn)營兩年后，年化收益率已經(jīng)超過了6%，遠(yuǎn)高于此前收益。
其余3600億元結(jié)余基金則是在預(yù)留兩個(gè)月待遇發(fā)放后，“以最優(yōu)結(jié)構(gòu)在銀行定期存款。”嘗到6%高收益率的甜頭，廣東希望其余的結(jié)余基金也能有較高收益。
林應(yīng)武說，對于定存部分，銀行會拿出去貸款，但社保基金“虧”在不能享受貸款收益而是銀行利率。他期待能與銀行簽訂協(xié)議，使這部分存款達(dá)到6%的收益。“廣東將積極探索基金保值增值新途徑，繼續(xù)推動基金委托投資運(yùn)營工作，優(yōu)化基金存放結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)保值增值。”
廣東省人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會負(fù)責(zé)人也在7月30日提出，廣東的社保基金除委托運(yùn)營外，可通過公開招投標(biāo)的方式確定存款銀行，合理制定存放比例，在確保安全的前提下，提高基金收益率。
不過需要注意的是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理社保基金相關(guān)法規(guī)發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)并沒有專門的地方社保基金投資運(yùn)營法規(guī)。從既有的《國務(wù)院關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》等文件看，社保基金的投資途徑只能被嚴(yán)格限定在“銀行存款”和“購買國債”兩種方式上。
例如，《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》明確規(guī)定，“基金結(jié)余額，除預(yù)留相當(dāng)于2個(gè)月的支付費(fèi)用外，應(yīng)全部購買國家債券和存入專戶，嚴(yán)格禁止投入其他金融和經(jīng)營性事業(yè)。”
“廣東如要擴(kuò)大基金投資運(yùn)營方式，首先必須遵循法律的規(guī)定。”人社部專家委員會委員、清華大學(xué)就業(yè)與社保研究中心主任楊燕綏對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說。
投資運(yùn)營辦法待出
促進(jìn)養(yǎng)老基金的保值增值，不僅僅是廣東的意愿。
7月25日，人社部新聞發(fā)言人李忠在二季度例行新聞發(fā)布會上指出，截至去年底，城鎮(zhèn)職工和城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金結(jié)余已經(jīng)達(dá)到了3萬億元，但是按照現(xiàn)行的政策規(guī)定，這部分結(jié)余基金只能存銀行和買國債。“在經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，人口老齡化趨勢加快的形勢下，基金的投資范圍偏窄、運(yùn)營效率偏低、貶值縮水的風(fēng)險(xiǎn)越來越凸顯出來。”
事實(shí)上，人社部副部長胡曉義在今年2月份的新聞發(fā)布會上就公開表示，因?yàn)槭艿酵顿Y渠道的限制，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益確實(shí)不理想。
盡管人社部并未向外公布高達(dá)3萬億的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余的收益狀況。但根據(jù)社科院世界社保中心主任鄭秉文等業(yè)內(nèi)專家測算，在以銀行存款為主的投資體制下，2001年～2011年間我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金“縮水”甚至達(dá)到6000億元。
據(jù)李忠透露，去年以來，人社部按照國務(wù)院的統(tǒng)一部署，已經(jīng)會同有關(guān)方面開展了養(yǎng)老保險(xiǎn)的頂層設(shè)計(jì)研究，其中就包括“養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營模式選擇”問題。
李忠表示，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營辦法的制定方向是“積極、穩(wěn)妥地推進(jìn)市場化、多元化投資運(yùn)營”，原則是安全第一、獲取收益、實(shí)行多元化投資，“無論何種投資模式，都必須是有利于分散風(fēng)險(xiǎn)的組合式方案，而不會是單一的投資渠道。”
楊燕綏向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營后，受托人是誰、信息應(yīng)該怎么披露，都應(yīng)該由全國人大通過立法的形式進(jìn)行確定。“養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營涉及多部門利益，應(yīng)該對其進(jìn)行立法，人社部作為涉及部門之一，可以提供立法建議。”