正當A股上市公司2014年年報的披露工作漸入高峰的同時，基金公司也啟動了2014年年報的發(fā)布，從昨天首批出爐的15家基金公司年報透露的信息看，偏股型基金的整體倉位較3季度末出現(xiàn)了較大提升，藍籌類個股備受基金青睞，而對于今年的A股行情走勢，多數(shù)基金經(jīng)理認為，2015年A股市場整體預期較好，但短線回調(diào)風險不得不防。
藍籌股成基金布局重點
伴隨大盤的回暖以及投資收益的提升，基金在2014年持續(xù)加大對A股市場的關(guān)注力度，本報數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計顯示，首批發(fā)布年報的407只基金中有253只在報告期內(nèi)配置了股票資產(chǎn)，其整體持倉比例為70.4%。得益于A股行情走好以及持股倉位升高，2014年基金的盈利能力也有明顯的提升，407只基金在2014年總計實現(xiàn)凈利潤1019.51億元，同比暴增314.43%。
雖然基金在去年四季度的整體倉位有所提升，但卻并非任何板塊都能得到基金的青睞，據(jù)本報數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，首批公布2014年年報的基金在報告期內(nèi)共持有1219家A股上市公司的股票，持股總量約382.67億股，較三季度的持股數(shù)量增長約28.45億股，其中中國銀行以8.04億股的增持規(guī)模成為首批發(fā)布年報基金增持量最大的個股，保利地產(chǎn)、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、寶鋼股份等25只個股在報告期內(nèi)獲得的基金增持數(shù)量也都在1億股以上。從上述基金增倉股的行業(yè)屬性看，金融、房地產(chǎn)等低估值藍籌股成為去年四季度基金買入的重點對象。
三類股成基金布局主線
值得注意的是，盡管從整體上看基金在去年四季度采取了重倉低估值藍籌股、減持成長題材股的操作策略，但在預判今年市場熱點演變趨勢時，多數(shù)基金經(jīng)理認為新興產(chǎn)業(yè)成長股、改革主題股以及低估值藍籌股將輪番扮演市場領(lǐng)漲者的角色。
“南方隆元產(chǎn)業(yè)主題”基金經(jīng)理彭硯表示，年內(nèi)看好的行業(yè)中，主要包括五個方面。首先是互聯(lián)網(wǎng)板塊，包括互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、O2O，以及BAT重點投向的行業(yè)和領(lǐng)域；其次是代表中國先進生產(chǎn)力的高新產(chǎn)業(yè)，如核電、高鐵等；第三是環(huán)保，原因在于行業(yè)過去幾年的漲幅不大，新的一年國家可能在環(huán)保領(lǐng)域加大治理的力度；第四是大金融板塊，原因在于估值相對偏低；最后是國企改革，主要源于釋放制度紅利，具有業(yè)績和估值的雙輪驅(qū)動。
“大摩量化配置”基金經(jīng)理劉釗指出，國企改革與政策紅利主題，提升經(jīng)濟效益的高科技產(chǎn)業(yè)，以大消費概念、新文化媒體為核心的新型產(chǎn)業(yè)等相關(guān)的市場板塊仍是未來市場的投資主線。具體而言，一些中長期的需求升級，如傳媒、醫(yī)療、養(yǎng)老、大眾食品、農(nóng)業(yè)等等，這些行業(yè)的需求可能更加持久，且能夠在經(jīng)濟減速的格局中依然保持相對景氣。