參考消息網(wǎng)2月2日?qǐng)?bào)道 據(jù)美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》網(wǎng)站1月31日?qǐng)?bào)道，在對(duì)中國(guó)初創(chuàng)公司的投資需求整體降溫之際，一些投資中國(guó)的國(guó)際私募股權(quán)公司仍在選擇以人民幣作為計(jì)價(jià)幣種來(lái)募集新基金。
報(bào)道稱(chēng)，過(guò)去一年，受中美關(guān)系緊張、美國(guó)利率上升以及中國(guó)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)監(jiān)管等因素影響，對(duì)專(zhuān)注中國(guó)市場(chǎng)基金的投資興趣減弱。根據(jù)普雷欽研究公司的數(shù)據(jù)，2022年，專(zhuān)注于中國(guó)的私募股權(quán)基金募集的美元資金銳減逾80%，降至略低于230億美元，創(chuàng)2010年以來(lái)最低水平。
而人民幣計(jì)價(jià)基金的情況要好得多。私募股權(quán)投資數(shù)據(jù)提供商清科的數(shù)據(jù)顯示，2022年人民幣基金的募資額折合約4550億美元，僅較前一年減少約4%。
報(bào)道稱(chēng)，去年，總部位于美國(guó)的私募股權(quán)投資公司路威凱騰發(fā)表聲明稱(chēng)，計(jì)劃為旗下首只人民幣基金募資20億元人民幣。目前該基金已完成首次關(guān)賬。自2020年以來(lái)，英國(guó)施羅德旗下專(zhuān)注于私募資產(chǎn)的子公司施羅德資本已推出4只人民幣計(jì)價(jià)母基金，管理資金約30億元人民幣。
知情人士透露，至少還有兩家跨國(guó)資產(chǎn)管理公司正為各自旗下首只人民幣基金籌款，其中一家是專(zhuān)注于消費(fèi)領(lǐng)域的私募股權(quán)投資公司，另一家是私募信貸基金。
報(bào)道稱(chēng)，這些人民幣基金吸引了本地和國(guó)際投資者的需求。路威凱騰的新基金已獲得一些官方背景基金、本地消費(fèi)公司和跨國(guó)公司的投資。此前，路威凱騰投資過(guò)一些熱門(mén)中國(guó)消費(fèi)品牌，如飲料品牌元?dú)馍?。施羅德資本的人民幣基金則投資了紅杉資本中國(guó)和君聯(lián)資本等老牌私募股權(quán)投資公司。
報(bào)道稱(chēng)，施羅德資本中國(guó)私募股權(quán)投資負(fù)責(zé)人錢(qián)軍表示，隨著對(duì)美元市場(chǎng)配置資金的速度放緩，越來(lái)越多成熟投資者發(fā)現(xiàn)人民幣市場(chǎng)是個(gè)不錯(cuò)的對(duì)沖選擇。
報(bào)道稱(chēng)，決定以人民幣募資可能有助于私募基金在更早期階段投資于公司。路威凱騰亞洲基金管理合伙人陳悅表示，大多數(shù)中國(guó)消費(fèi)類(lèi)初創(chuàng)企業(yè)在其前幾輪融資中只尋求人民幣資金。他說(shuō)，相比那些在后期融資中才加入的投資者，在較早期階段進(jìn)行投資的基金有可能獲得高額回報(bào)。
他還表示，以人民幣投資中國(guó)消費(fèi)企業(yè)的另一個(gè)好處是，大多數(shù)企業(yè)最終都會(huì)尋求在以人民幣交易的國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)上市。
報(bào)道稱(chēng)，施羅德資本在尋找投資中國(guó)初創(chuàng)企業(yè)的基金時(shí)主要關(guān)注三個(gè)主題：消費(fèi)、數(shù)字企業(yè)解決方案和進(jìn)口替代。后者主要指的是半導(dǎo)體等戰(zhàn)略行業(yè)，中國(guó)在這些領(lǐng)域正努力擺脫對(duì)外國(guó)元件的依賴(lài)。
報(bào)道稱(chēng)，盡管中國(guó)并未限制半導(dǎo)體行業(yè)的美元融資，但該行業(yè)的公司越來(lái)越傾向于接受人民幣融資，這樣它們?cè)诘顷慉股市場(chǎng)時(shí)可能會(huì)因此受到更熱烈的歡迎。(參考消息網(wǎng)）