股民呼吁完善親屬監(jiān)管
我國法律對于上市公司高管炒股的規(guī)定概括說來,包括“鎖倉期”規(guī)則、“窗口期”規(guī)則、“短線交易”規(guī)則等三個方面:
“鎖倉期”規(guī)則。《公司法》第142條規(guī)定,公司董事、監(jiān)事、高級管理人員,應(yīng)當(dāng)向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況,而且上述人員在其任職期間,每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過自己所持有本公司股份總數(shù)的25%,持有本公司股份的上述人員,自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
“窗口期”規(guī)則。高管在發(fā)布定期報告之前的一定期間內(nèi)不得買賣本公司股票。所謂“窗口期”,是指定期報告公告前30日內(nèi),以及業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)等信息披露的“敏感時期”。
“短線交易”規(guī)則。我國《證券法》第47條規(guī)定,上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有上市公司股份5%以上的股東,將其持有的該公司的股票在買入后6個月內(nèi)又賣出,或者在賣出后6個月內(nèi)又買入,由此所得收益歸該公司所有,董事會應(yīng)當(dāng)收回這部分收益。
羅培新就指出,我國相關(guān)法律需要進(jìn)一步完善。首先,法律義務(wù)與法律責(zé)任未能匹配。在有關(guān)“鎖倉期”的規(guī)定中,《公司法》第142條雖然明文禁止高管不得違規(guī)拋售本公司股票,卻對如何處罰只字未提。極易淪為空文。
其次,雖有處罰規(guī)定,但處罰過輕,無異于隔靴搔癢。對于違反《證券法》規(guī)定進(jìn)行短線交易的,區(qū)區(qū)3萬至10萬元的罰款,在動輒獲利成百上千萬甚至上億元的短線交易面前,根本無法遏制道德風(fēng)險。
最后,違法違規(guī)的“黑數(shù)”(darkfigure)過大。“黑數(shù)”是指客觀存在而未被探明且未受行政和司法機(jī)構(gòu)追訴與審判的違法違規(guī)的數(shù)量。由于證券交易的電子化和信息化、違法違規(guī)行為的技術(shù)復(fù)雜化,證券違法違規(guī)行為的“黑數(shù)”較一般的違法犯罪要多得多。估計在證券市場中恐怕只有百分之一的案子實際被查處。
在新浪對“五大股神”成功逃頂?shù)恼{(diào)查中,超過九成的網(wǎng)友都表示,這五大股神能夠成功逃頂,就是因為他們的特殊身份關(guān)系,并呼吁監(jiān)管部門進(jìn)一步加大對高管及其親屬炒股的監(jiān)管處罰力度。
在下月于加拿大多倫多召開的二十國集團(tuán)峰會上，歐盟將重點尋求在五大議題上取得進(jìn)展。
在一封寫給歐洲理事會常任主席范龍佩、歐洲議會議長布澤克和歐盟成員國政府的信中，巴羅佐說，過去數(shù)周發(fā)生的一切再次表明全球經(jīng)濟(jì)緊密相連，二十國集團(tuán)對于歐盟來說依然是推動改革以應(yīng)對挑戰(zhàn)并讓其他國家也作出努力的關(guān)鍵平臺。
他說，走出危機(jī)并邁向復(fù)蘇，實現(xiàn)向可持續(xù)增長和負(fù)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)型，是各國的共同目標(biāo)，只有通過全球共同努力才能做到。
對于二十國集團(tuán)多倫多峰會，巴羅佐提出，歐盟的核心主張應(yīng)包括五大方面，即為走出危機(jī)制定總的指導(dǎo)原則，同時考慮到各國的實際情況；根據(jù)業(yè)已達(dá)成的經(jīng)濟(jì)增長框架，在為各國提出建議方面取得進(jìn)展；落實已經(jīng)作出的金融市場改革承諾，包括提高金融機(jī)構(gòu)資本金要求、完善金融業(yè)薪酬制度和促進(jìn)會計準(zhǔn)則趨同等，并就征收銀行稅達(dá)成協(xié)議；在國際貨幣基金組織改革方面取得重大進(jìn)展；為氣候變化談判和今年９月召開的聯(lián)合國千年發(fā)展目標(biāo)峰會注入動力。
按照計劃，歐盟成員國領(lǐng)導(dǎo)人將在６月中旬的峰會上為隨后召開的二十國集團(tuán)多倫多峰會商定最終立場。