中再系
新進(jìn)沙河股份 利潤同增2045.17%
在截至一季度末中再系險資重倉的13只個股中，有5只是房地產(chǎn)個股。其中包括新建倉的中天城投、香江控股，增倉的浙江廣廈、萬方地產(chǎn)、沙河股份。
不過，二季度以來，房地產(chǎn)板塊正是一度領(lǐng)跌大盤，至今該板塊已較本季度初下跌24.29%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了大盤跌幅。
進(jìn)入二季度，這五只個股除4月9日中天城投每10股送6股派現(xiàn)金0.7元(扣稅后0.03元)外，截至5月11日，香江控股、浙江廣廈、萬方地產(chǎn)、沙河股份的下跌幅度分別為29.37%、26.56%、26.72%、18.19%。一季度明顯重倉此板塊的中再系恐怕難逃浮虧。
不過，由于房地產(chǎn)行業(yè)預(yù)售制的關(guān)系，這些個股的基本面倒是沒那么悲觀。
中天城投2010年第一季度實現(xiàn)凈利潤1.21億元(基本每股收益0.1327元)，比上年同期增長105.16%。5月10日，超4.3億限售條件的流通股上市流通。當(dāng)日股價卻小幅上漲3.37%。浙江廣廈2010年第一季度實現(xiàn)凈利潤-0.28億元(基本每股收益-0.03元)，比上年同期增長47.03%。預(yù)測2010年半年度扭虧，年初至下一報告期期末的累計凈利潤為盈利。沙河股份2010年第一季度實現(xiàn)凈利潤0.68億元(基本每股收益0.3394元)，比上年同期大增2045.17%。
香江控股分紅方案已獲股東大會通過，每10股派現(xiàn)金0.5元。但2010年第一季度實現(xiàn)凈利潤-0.08億元(基本每股收益-0.0103元)，比上年同期下降1431.37%。萬方地產(chǎn)2010年第一季度實現(xiàn)凈利潤0.06億元(基本每股收益0.037元)，比上年同期下降11.72%。
華泰系
及時撤退 逃離海通證券
數(shù)據(jù)顯示，自2008年四季度以來，華泰資產(chǎn)管理公司就重倉海通證券，直到去年年底，其甚至成為海通證券第一大流通股東，也是唯一前十大流通股東中出現(xiàn)系列華泰的個股。但是海通證券一季報的前十大流通股東中卻不見了華泰的影子。重倉5個季度的個股，華泰為何“忍痛割愛”？
看看海通證券今年以來的走勢，華泰的選擇就不難理解了。海通證券股價自年初以來一路下跌，一季度由19.20元/股跌至16.90元/股，二季度以來，繼續(xù)下行，截至5月11日，已經(jīng)跌至11.63元/股,較一季度末下跌超過30%。如此看來華泰的即時逃離不愧是明智的選擇。
友邦系
放長線 “海釣”晉億實業(yè)、海陸重工
WIND數(shù)據(jù)顯示，友邦重倉的個股只有晉億實業(yè)和海陸重工，其中一季度被增倉的是晉億實業(yè)。
但晉億實業(yè)二季度已經(jīng)下跌13.80%。2010年第一季度實現(xiàn)凈利潤0.17億元(基本每股收益0.022元)，比上年同期增長74.76%。分紅方案已獲股東大會通過，每10股派現(xiàn)金1元。
這樣的基本面看上去也并不誘人，但友邦對其卻寵愛有加。從去年三季度末，晉億實業(yè)的前十大流通股中出現(xiàn)美國友邦保險有限公司上海分公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品，持股151.9516萬股。到去年四季度，美國友邦保險有限公司廣東分公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品、美國友邦保險有限公司上海分公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品成為其前十大流通股東，分別持股198.8195萬股、124.3716萬股。再到今年一季度末，數(shù)據(jù)表明友邦上海、廣州分公司分別持有208.2395萬股和140.8316萬股。
而另一重倉股海陸重工，雖然一季度被減倉，但其在去年一季度即被納入友邦重倉股。而當(dāng)期該股均價僅19.79元/股，到5月11日，該股已漲至46.40元/股。在此期間，友邦一直持倉，雖有減倉，但按照賬面數(shù)據(jù)計算，也是賺得盆滿缽盈。
從友邦上述兩只重倉股的持股風(fēng)格也可看出，友邦似乎更傾向于“放長線 釣大魚”，并集中投資，擇股擇時就顯得也就尤為重要了。沙里淘金。整體來看，較去年年底，險資一季度重倉個股數(shù)明顯增加，如，國壽系由114家增加至122家，太保系由45只到53只，平安系則由13只到27只。記者通過粗略估算，看看險資一季度重倉股在此次兩市深跌中得失如何？